El Ministro de Economía, Luis “Toto” Caputo, anunció el lanzamiento de un nuevo instrumento financiero que confirma la estrategia del gobierno para normalizar las relaciones con el mercado internacional de deuda. Se trata de la licitación de un Bono del Tesoro Nacional en dólares (BONAR 2029N), un movimiento que el presidente Javier Milei celebró públicamente en sus redes sociales, calificando al funcionario como “El mejor de todos los tiempos”.
Detalles del nuevo bono y la estrategia financiera
El nuevo bono, con vencimiento el 30 de noviembre de 2029, ofrece un cupón del 6,50% anual con pagos semestrales. La suscripción y el pago se realizarán exclusivamente en dólares y bajo legislación argentina, lo que genera confianza en el mercado local e internacional.
Según explicó Caputo, la decisión de emitir el bono, con un plazo de cuatro años, resulta "importantísima" para el plan de acumulación de reservas del Banco Central (BCRA).
El anuncio se produce en un contexto donde las tasas de interés de los bonos en dólares argentinos experimentaron una fuerte compresión, reflejo del resultado electoral y del desempeño sostenido del programa económico en marcha.
Refinanciación sin tocar reservas
El objetivo estratégico de esta emisión es claro: refinanciar los vencimientos de deuda en dólares sin afectar las reservas netas del BCRA.
Un informe oficial destacó que el Tesoro busca ampliar sus objetivos financieros, permitiendo que las compras de reservas que realiza el Banco Central se traduzcan en una acumulación neta efectiva. Este enfoque marca una nueva etapa, ya que se alcanza un costo financiero sostenible que permite al Estado comenzar a refinanciar compromisos sin poner en riesgo el proceso de fortalecimiento de la hoja de balance de la entidad monetaria.
Los fondos obtenidos de esta licitación se destinarán a cancelar parcialmente el capital de los bonos Bonar 30 y Bonar 29, cuyo vencimiento está programado para el 9 de enero de 2026.
Modalidad y plazos de la subasta
La recepción de ofertas por el BONAR 2029N se realizará el próximo 10 de diciembre de 2025, extendiéndose desde las 10:00 hasta las 15:00 horas. La liquidación de las adjudicaciones está prevista para el 12 de diciembre.
La subasta se estructura en dos tramos para facilitar la participación de diferentes perfiles de inversores:
-
Tramo No Competitivo: Dirigido a inversores minoristas, con ofertas de hasta USD 50.000.
-
Tramo Competitivo: Sin tope máximo de monto, obligatorio para ofertas mayores, donde los inversores deben indicar un precio por cada USD 1.000 de valor nominal.
Las órdenes de compra deben canalizarse obligatoriamente a través de agentes registrados en la Comisión Nacional de Valores (CNV). El monto máximo a colocar será determinado durante la subasta, conforme a la normativa vigente.
